Performance
Performance dans son contexte
La performance n a de sens que si elle est comprise dans son contexte : horizon de placement, risque, besoins de liquidite, et discipline permettant de rester constant a travers des conditions changeantes. Cette page a pour objectif de presenter les resultats de maniere claire et d expliquer comment les interpreter.
Nous souhaitons etre clairs sur ce que la performance peut, et ne peut pas, indiquer. Les periodes courtes peuvent etre bruyantes, tandis que des periodes plus longues offrent souvent une vision plus utile du comportement d’une approche dans differents environnements de marche.
Comprendre la performance
-
Horizon de placement
Pour la plupart des investisseurs de long terme, la question la plus importante n’est pas ce qui s est passe le trimestre dernier, mais de savoir si l approche reste adaptee sur l ensemble d’un cycle.
-
Risque et drawdowns
La performance doit etre evaluee en tenant compte des drawdowns et de la volatilite. Un chiffre de rendement sans le risque associe peut etre trompeur.
-
Diversification
La diversification vise a reduire la dependance a un seul scenario. Elle peut aider a gerer le risque, mais ne peut pas l eliminer.
-
Coherence de l approche
Un cadre de portefeuille est concu pour rendre les decisions repetables. Les ajustements doivent avoir un objectif clair et pouvoir etre expliques en termes simples.
Frais, fiscalite, et expérience reelle
Les resultats presentes sur cette page peuvent differer de l expérience d’un client en raison de :
- Frais et couts,
- Traitement fiscal,
- Calendrier des apports et des retraits,
- Structures de compte et restrictions, et
- Personnalisation du portefeuille.
Aide pour interpreter les resultats
Si vous souhaitez etre accompagne pour interpreter la performance au regard de vos objectifs et de vos contraintes, nous pouvons vous expliquer ce que signifient les données et comment nous les utilisons lors des revues.